出品

虎视财经

文章

虎公

编辑

三少

虎公昨天跟朋友吃了个晚饭，刚坐下来，大家就讨论起比特币，有人说这玩意要牛逼，有人说千万别当接盘侠。

回来打开电脑一看，比特币价格正在出现宗教般的狂热。

北京时间年1月2日，比特币越过3万美元大关，这是历史上首次。此前，在短短10多天时间里，比特币连续涨破多个整数关口，1月2日夜晚更是一口气突破美元、美元大关。写稿的速度，都跟不上涨价的速度了。

这个价格，贵吗？

用股票价格对比看看。目前比特币的总市值亿美元，约合人民币3.万亿元，目前这个价格，其实比贵州茅台（市值2.5万亿）只高出了一万亿，只相当于2个工商银行。

虎公不知道贵州茅台到底有多少成长性，但比特币，价格暴涨正带来其预言自我实现，即：它可能真的要成为国际金融体系新的基石，某种程度上，就像布雷顿森林体系崩溃前的黄金那样。

如果这种前景是可能的，那比特币得值多少个茅台？

本文就探讨探讨比特币的原理和前景。

货币未必出自政府

大涨中，做空大军纷纷遭团灭。比特币家园网的数据显示，过去24小时有人的3.88亿美元（约合人民币25亿元）资金爆仓，1小时内有1.72亿美元（约11.17亿元人民币）资金爆仓。

恐怕谁也不会想到局面会有这么疯狂。比特币诞生于年，年才在交易中产生价格，最初比特币的价格大概是0.美元。如果以今天的万美元高价做对比，比特币的价格在10年间涨幅超过万倍。换言之，如果你在10年前花10块钱买了点比特币，现在你的身价是1.2亿——王健林的小目标，就这样轻松实现了。

所以，年轻人，别怪时代辜负了你啊，哈哈。

这些狂热景象，其实远远超出了比特币发明者中本聪本人的预想。

在比特币之前，一直有人想发明“电子货币”。上世纪90年代，一个名为“密码朋克”的密码破译组织就致力于创建电子货币，但付出的努力没收到任何成效。之后各种电子货币不断涌现——比特金（bitgold），RPOW，b钱（b-money）……但无一例外地失败了。

直到年11月1日，一个自称中本聪（SatoshiNakamoto）的人在一个隐秘的密码学讨论组上贴出了一篇研究报告，报告阐述了他对电子货币的新构想——比特币就此横空出世。

中本聪为比特币人为设计了稀缺性：中本的规则指定，比特币总数只有万个。

年1月3日，中本聪成为拥有比特币的第一人——他挖出了50枚比特币。

按照中本聪的设计，比特币直接P2P交易、用区块链的方式记账，不存在中央管理机构参与，这样，可以确保任何机构都无法操控比特币的价值，或者制造通货膨胀。

政府法定货币制造通货膨胀，这正是比特币追捧者认定的最大的恶。

全世界一针又一针量化宽松（QE）的鸡血，让整个金融市场勉强维持歌舞升平。但是，背后的焦虑和惶恐却越发深重。没有人能解决问题。

不了解货币史，不足以看清比特币。

实际上，货币作为经济系统的水源，从来就有民间自发秩序和政府管控两大流派的斗争。而比特币，显然已经成为“民间自发派”的武林盟主。

美国人类学家威廉?福内斯曾经描述过一个没有政府背书的真实的货币案例：

在太平洋上密克罗尼西亚的最西端有一个小岛，叫雅浦岛。年，威廉?福内斯来到这里，他对岛上的经济系统发生了兴趣。

岛上没有什么资源，经济系统最大特点就是独一无二的货币——一个厚重的石头轮子（叫做『费』），一般是1-10米的直径。因为太重，收钱人一般懒得搬运甚至懒得标记这个石头轮子，交易双方都凭借信用，无需实物交割。

甚至有一位先祖，探险寻找新的石轮，发现了一块大的出奇极具价值的石头，但是回程中，海上起风暴，只能放弃逃生。虽然石轮沉在海底，但是这群人回来后凭借自身信用，证明这个石轮体积巨大质地优良，并且真实存在。令人震惊的是，所有人都承认这个事实，并且承认这个家族拥有一笔横财。

《石币之岛》中就没有政府的影子，但搬动与磨制石头，形成石轮就是受承认的货币。人人都像有区块链的见证机制一样彼此认可，信用极佳。

人类历史上，货币出自民间自发形成的共识，比如贝壳、石块之类。后来，国家开始控制了货币的供应后，把货币这种相互承认的信用改成了国家信用，整个货币信用体系仿佛是国家在背后做支撑。现代人对此已经习以为常了。

但是，著名经济学家弗里德曼在《美国货币史,-》中表示，实际上国家要考虑一个问题，当『钱』不值钱的时候怎么办？政府的可信度并不高。或者说，在货币上，政府并不是必要的价值互联保证。弗里德曼考察了不少二战期间的例子，在二战期间的德国恶性通胀，纸币几乎和厕纸一样，香烟和酒就充当了货币，许多商品可以用几根烟来购买，烟本身扮演了价值锚点的作用。只要具有一定的认同基础，商品就是法定货币的有力竞争者。

相比之下，基于民间自发形成的信用货币，反而更为长久。

而比特币，就像是互联网时代的信用石头，只要民间自发认同，就能畅行天下。

比特币与政府无关，从原理上来说，能否发挥货币的功能，涉及国家货币和私人货币两个货币观的争议。对此，历史上有两个著名经济学家的争论，即凯恩斯与哈耶克。

奥地利学派的代表性人物哈耶克认为，货币是商品市场自由竞争的结果，货币最重要的属性是支付手段，只要大家接受，任何东西都可以成为货币。哈耶克在晚年提出货币非国际化，多元货币竞争理论。奥地利学派认为，人类社会最终的发展，会因为货币超发所带来的膨胀导致现在的货币体系垮台，最终金本位回归。按照这个逻辑，不受政府操控，供应有天然限制的比特币也可以取代现有货币。

凯恩斯认为货币是国家法定的，即使金本位制也是政府规定的，国家货币已经存在了几千年，整个货币史就是公权力规定货币的历史，货币的选择不是市场竞争的结果。

不仅要成为货币，比特币的粉丝们还有一个更加宏大的梦想：重构国际金融体系，就像布雷顿森林体系解体之前的黄金那样。

建制派认定：比特币从一出生，就注定了不可能成为真正的货币。

它创造的不是财富，而是惊人的泡沫，更是黑色交易和洗钱的地下通道。在央行和金融行业人士眼里，数字货币——尤其是比特币，诞生超过10年，还没有死，是非常不道德的；这些年，历经两轮牛熊，比特币对美元猛涨超过10万倍，这一定是诈骗。

然而许多超越时代的创新，长得确实都像诈骗。

建制派痛批比特币的同时，比特币的粉丝们却也认定，政府的玩法同样不靠谱。

本来，一开始，比特币就是屌丝技术人员的玩具，一个匹萨换N个比特币的事情还历历在目，一转眼，历经无数次打压的比特币，单枚价值已经是美元的3万倍。比特币能有今天的好运气，基本上都是法定货币给的。

今天，世界上共有个国家和地区，货币大概是+种，其中相当部分鲜为人知，比如：

afghani阿富汗尼(阿富汗)

balboa巴波亚(巴拿马)

birr比尔(埃塞俄比亚)

bolivar玻利瓦(委内瑞拉)

cedi塞迪(加纳)

CFAF非洲金融共同体法郎

colon科朗(哥斯达黎加、萨尔瓦多)

cordoba科多巴(尼加拉瓜)

cruzeiro克鲁塞罗(巴西)

dalasi达拉西(冈比亚)

dinar第纳尔(部分阿拉伯国家、南斯拉夫等）

dirham迪拉姆(阿联酋、摩洛哥）

dobra多布拉(圣多美和普林西比)

poundsterling英镑(基里巴斯)

pula普拉(博茨瓦纳)

quetzal格查尔(危地马拉)

rand兰特(南非)

rial里亚尔(伊朗等)

riel瑞尔(柬埔寨).....

扪心自问，美元等几种货币之外，有几个你敢于拿来存钱的？国际上有良好流动性且可以自由兑换的，大概也就30多种货币，没有过恶性通胀的货币，更是屈指可数。其他的，基本上都是垃圾。

很多国家可能已经不复存在，比如南斯拉夫，解体后贬值99.95%；有些国家处于经济崩溃边缘，比如按照官方汇率价值1万美元的委内瑞拉货币玻利瓦，黑市上只能换出美元现金，而且爱换不换。就连貌似强国的俄罗斯，最近2年对美元也贬值超过50%。

所以说，国家信用并不是最可靠的背书方式。像津巴布韦这样的国家，纸币比草纸还不值钱。老百姓更愿意持有美元这样的硬通货。可见，国家信用有多脆弱。另一方面，提供信用背书的方式有很多种。比特币的一大优势就是提供了一种比国家信用更值得信赖的方式，那就是“机器信用”。这意味着，哪怕国家不存在了，世界毁灭了，谁都不能否认你有钱这件事。

那么，比特币究竟会不会成为世界通用货币？

随着比特币价格暴涨，这种可能性越来越大。

二战之后，为了维持世界秩序，帮助全球重建，美帝提供了统一的货币（美元）、提供统一的安全保障（世界警察），并通过IMF和世界银行提供大量贷款，战后的世界百废俱兴，重建起来。

当时，世界各国货币与美元挂钩，而美元与黄金挂钩，也就是说，世界金融体系还是建立在金本位的基础之上，这一体系被称为布雷顿森林体系。直到年解体为止。

有人说比特币币值不稳定，无法作为货币。但实际上如果它的币值越来越高，价格也就稳定下来了。相对于世界上排名30名之后的经济体的所有货币来说，比特币都更有价值，例如在委内瑞拉这样的国家，不妨抛弃政府法定货币，直接使用比特币。

更进一步，如果比特币在若干地区占领了传统货币的版图，实现“农村包围城市”式的扩张那式的扩张，那它真的有可能成为将来国际金融体体系的基石。

但是，比特币作为世界货币的问题，也有两个阿喀琉斯之踵：

第一，比特币的上限被设定为万，这必然就会使整个社会陷入无止境的通货紧缩的过程中。从这个角度说，即便比特币不可能成为世界货币，也可以成为黄金一样的储备资产。

目前比特币亿美元的市值不会是关口？至少，这跟全球黄金10万亿美元的市值还有很大差距。

第二，随着量子计算机等超级算力的发展，如果有一天，幼儿园小朋友手中的玩具也超过了今天的国家超级计算机，比特币的密码体系和区块链记账体系都将会瞬间被攻破，整个比特币系统彻底崩溃——当然，这一天还相当遥远。

最后，让我们说一个寓言式的结尾：遥想0年前，一部分人相信世界上存在上帝，于是后来基督教做大了；年前，有一部分人相信世界上存在真主安拉，于是伊斯兰教做大了；年前，有一部分人相信世界上存在共产主义，于是GCD做大了；今天，有一部分人狂热相信比特币将要改变世界，能否实现，我们拭目以待吧。

本文系虎视财经原创出品，内容仅代表作者个人观点，未经授权，禁止任何转载

部分图片来自网络，且未能核实版权归属，不为商业用途

如有侵犯，敬请作者与我们联系

投稿、合作需求请后台私信留言

戳点赞、在看，祝您牛转乾坤！